Dans sa dernière décision de l’année, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 %, un recul notable comparativement au 3 % observé au début de 2025. Pour plusieurs ménages, ces ajustements ont eu des impacts concrets — parfois positifs, parfois plus nuancés — sur leur budget et leurs projets immobiliers. Source: https://www.ledevoir.com/economie/finances-personnelles/940701/ce-evolution-taux-directeur-change-votre-portefeuille-2025
Voici comment ces changements se sont traduits dans la réalité des Québécois.
Des paiements hypothécaires plus respirables… surtout à taux variable
Les premières personnes à ressentir l’effet des baisses de taux ont été les propriétaires avec un prêt hypothécaire à taux variable. Depuis le début de l’année, la Banque du Canada a procédé à des baisses totalisant 75 points de base, ce qui a entraîné une diminution directe des versements mensuels.
À titre d’exemple, un prêt hypothécaire de 200 000 $, amorti sur 25 ans, est passé d’un paiement d’environ 1 085 $ à 1 005 $ par mois, soit une économie d’environ 80 $ mensuellement. Pour plusieurs ménages, cette marge de manœuvre fait une réelle différence.
Du côté des taux fixes, l’impact est moins immédiat. Les emprunteurs devront attendre leur renouvellement pour bénéficier de conditions plus avantageuses. Cela dit, au Québec, la baisse des taux a contribué à stimuler une demande immobilière déjà bien présente, ce qui confirme l’intérêt toujours marqué pour l’achat résidentiel.
Les prêts à la consommation : un soulagement plus modeste
Les baisses de taux ont aussi influencé le crédit à la consommation, bien que les effets soient plus limités. Les taux moyens sont passés d’environ 7,1 % à 6,28 % en cours d’année.
Concrètement, pour un prêt automobile de 10 000 $, la différence se traduit par une économie d’environ 5 $ par mois. Ce n’est pas majeur, mais dans un contexte de coût de la vie élevé, chaque dollar compte.
Inflation maîtrisée, mais prix toujours en hausse
L’inflation est demeurée relativement stable autour de la cible de 2 %, ce qui est une bonne nouvelle comparativement aux sommets atteints en 2022. Toutefois, cela ne signifie pas une baisse des prix : les biens et services continuent d’augmenter, simplement à un rythme plus lent.
La Banque du Canada rappelle qu’une baisse généralisée des prix entraînerait une récession — un scénario que personne ne souhaite. L’objectif demeure donc de stabiliser l’inflation pour permettre aux revenus de suivre.
Salaires : une réalité contrastée
Du côté des revenus, la situation est mitigée. En moyenne, les salaires ont augmenté depuis la pandémie, mais les travailleurs à plus faible revenu ressentent davantage la pression. Pour eux, le pouvoir d’achat s’est même légèrement détérioré récemment.
Or, comme l’a souligné le gouverneur de la Banque du Canada, l’abordabilité passe non seulement par le contrôle de l’inflation, mais aussi par la croissance des revenus, la productivité et l’investissement.
Ce que cela signifie pour vos projets immobiliers
En résumé, la baisse du taux directeur a offert un certain répit, particulièrement pour les propriétaires à taux variable et les acheteurs actifs sur le marché. Toutefois, le contexte économique demeure exigeant, et chaque situation mérite une analyse personnalisée.
Avant d’acheter, de vendre ou de renouveler votre hypothèque, il est plus que jamais important d’être bien accompagné et bien informé. Le marché évolue, mais les bonnes décisions se prennent toujours avec une vision à long terme.
